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二是被告在叶国强从叶女士的账户中转、取款过程中是否存在违约；三是被告与叶女士账户内的资金损失是否有因果关系要承担赔偿责任。对此，法院的事实认定为：针对焦点一，叶女士的护照属有效身份证件，胡先生依据授权，提供了其护照复印件开户申领借记卡，与农业银行青田支行订立储蓄存款合同关系，系双方真实意思表示，合同合法有效，不属于违规开户。

在剔除安邦、和谐两家公司数据后，从资产规模看，该32家公司2017年总资产在人身险行业中的占比超过90%，从保费规模看，2017年规模保费占人身险行业总规模保费比例达到88%，因此这32家主要寿险公司的结果基本能反映行业整体情况。为更好地反映不同经营模式寿险公司负债成本的差异，研报分析师将该32家寿险公司分为大中型中资、平台型、银行系、老牌外资/合资四类，其中平台型公司主要是指前几年以生命、华夏、安邦等为代表通过高利率成本的理财型业务迅速崛起的公司，具体分类如下表所示：

打平收益率能反映寿险公司整体经营的盈亏平衡点，但不能准确的衡量其负债成本。近几年，有业内专家对寿险公司盈亏平衡投资收益率进行研究，提出了打平收益率概念，即寿险公司税前利润为零所需的投资收益率，税前利润=（投资收益率-打平收益率）*调整后平均总资产，打平收益率则可以理解为寿险公司的成本线，若要实现正利润则要求投资收益率超越打平收益率。

“从时间上看，曲婉婷早于母亲案发生前9年已经留学，留学款与案件并无关系。”宣律师表示。同时，对于检方的指控，在庭审过程中辩护人也持有不同的观点。就该起犯罪事实而言，检方认为，张明杰主要是通过蒙蔽合同方约定转让国有土地使用权来实施犯罪。辩护律师则认为，国有土地使用权包含国有土地使用的资格以及国有土地的价格，从现有证据和当时相关规定，只要补办手续就可以完成土地使用权的价格问题，不能以此证明张明杰犯罪。

受益于此，2010年以来，7家老牌外资/合资公司的平均综合负债成本均在4.5%以下，2017年仅为2.5%，低于产品利率成本（定价利率2.5%，考虑分红后利率成本应高于2.5%），说明非利差利源（死差、费差等）对利润是正贡献。从公司层面看，2017年仅中意和中英综合负债成本略高于4%，其他5家公司均低于2.5%。

2012年之前，银行系公司综合负债成本最高，均在6%以上，大中型中资与老牌外资/合资公司综合负债成本仅在3%左右，大中型中资公司更具成本优势。但2013-2016年，平台型公司迅速崛起，其成本快速上行至7%以上，而银行系公司通过规模效应实现成本稳中有降，逐渐降至6%左右，大中型中资公司由于投资收益率走高、定价利率提升、中短存续期业务和快返型产品的大量销售导致综合负债成本有所提升，而以友邦为代表的老牌外资/合资公司坚持低成本的“小而美”战略，成本提升幅度相对更小。